Как заработать на падении американского рынка?
Москва, 1-й Автозаводский проезд, 4к1
Обратный звонок

Оставьте свои контактные данные и мы перезвоним вам в течении 10 минут

{{inputs_header = fc['form' + "header" + 'inputs'];''}} {{form_header = fc['form' + "header"];''}}
OK
Спасибо, ваша заявка принята
падение американского рынка-3

Американский фондовый рынок растет почти 8 лет подряд, без серьезных коррекций — уникальный случай. Прежние максимумы, достигнутые в 2007 году, превышены уже в 1,5 раза. Но цикличность фондовых индексов — один из фундаментальных законов экономики.

В данном случае цикличность напрямую связана с психологией. Когда рынок растет много лет подряд, люди привыкают и все больше верят в то, что рост будет вечным. Нередко просто не задумываются о кризисах, предпочитая избегать негативных мыслей. Это так естественно…

Результатом становится перегретый рынок, когда стоимость акций в 20–30 раз превышает прибыль компаний, не демонстрирующих впечатляющей динамики роста. В последний раз это случилось в 2008–2009 годах и, как видно из графика, индекс 500 крупнейших компаний США тогда обрушился примерно на 50%.

Таких серьезных коррекций в XX веке было около двух десятков, но история редко учит людей.

В прошедшую пятницу прошла инаугурация Трампа — человека, которому уже удалось заметно поколебать фондовые индексы. В день объявления итогов выборов фондовый рынок США заметно просел, но, как мы знаем, в следующие недели он очень серьезно поднялся.

Но в инвестициях не стоит фокусироваться на таких событиях. Главное — соотношение прибыли, генерируемой компаниями к их стоимости. В последние годы она вышла за грань разумного и требует коррекции.

Трамп — бизнесмен. Он видит надувшийся пузырь и обещает его сдуть. Вопрос лишь в том, когда случится обвал и что послужит спусковым крючком. Трамп уже пообещал ужесточение денежно-кредитной политики, и, судя по тому, что недавно произошло давно ожидавшееся повышение учетной ставки, ФРС разделяет эту точку зрения. Мы согласны с тем, что слишком низкие процентные ставки вредят экономике.

Дисбаланс скоро станет очевидным для большинства участников рынка, и курс акций сдвинется вниз, сокращая дисбаланс. Как всегда, это вызовет панику, и бумаги обесценятся настолько, что появится оптимальный момент для их покупки. Но это только в перспективе, а пока рассмотрим, как можно заработать в текущей ситуации.

Консервативная стратегия
Как мы уже не раз говорили, в кризис драгметаллы существенно растут, причем волатильность серебра выше, чем золота, поэтому динамика его роста может быть заметно выше. Приобретаем акции надежных ETF-фондов и ждем, когда стоимость золота и серебра достигнет своих максимумов (на это может потребоваться несколько лет). Подробнее об инвестициях в золото.

Умеренная стратегия
Приобрести акции компаний, специализирующихся на добыче золота, серебра и алмазов. Либо создать сбалансированный портфель из акций добывающих компаний, ETF и небольшого пакета срочных инструментов (фьючерсов и опционов).

Агрессивная стратегия
Использовать инструменты срочного рынка на драгоценные металлы или продать фьючерсы на фондовые индексы (например, S&P-500) и ждать обрушения рынка. Разумеется, необходимо понимать, что это высокорискованная стратегия, поэтому стоит четко осознавать риски, просчитать допустимые потери и иметь достаточное покрытие.

При этом важно осознавать, что второй и третий из описанных вариантов не являются инвестициями, а также то, что падение рынка ограниченно. Как правило, коррекция в кризис составляет 30–40 %, а драгметаллы вырастают на 100 и более процентов.

Классическое инвестирование, которым мы занимаемся, предполагает покупку акций на длительный срок, но момент оптимальной точки входа в рынок еще не наступил. Это лишь наши собственные предпочтения. Мы описали возможные варианты действий, а дальше выбор за вами.